Effectenportefeuille

Alle deelnemers aan de aandelenmarkt zijn houders van effecten, waarvan het totaal een portefeuille wordt genoemd. Portefeuille van effecten - dit zijn alle effecten (aandelen van alle soorten, obligaties en andere documenten) die een bepaald aggregaat vertegenwoordigen en tot één persoon behoren (fysiek of wettelijk).

In de regel effectenportefeuille bevat financiële documenten van verschillende niveaus enemittenten. Dit wordt gedaan om een ​​betere beveiliging en bescherming tegen mogelijke verliezen te bieden. Houders consolideren in hun portefeuille vaak lijnrecht tegenovergestelde effecten van verschillende bedrijven en organisaties. De portefeuillestructuur is volledig afhankelijk van het beleid van de eigenaar. De effectenportefeuille van de onderneming wordt ook gevormd.

Effecten zijn een markt waarinHet is belangrijk om een ​​intuïtief gevoel van winst te hebben. De effectenportefeuille van een individuele eigenaar heeft vergelijkbare kenmerken als portfolio's van andere eigenaren. Ze bestaan ​​in de eerste keuze van de richting van het werk en de committent op bepaalde criteria.

Het gedrag van beleggers kan anders zijn. Het hierboven besproken geval van portfolio-vorming wordt beschermend genoemd. Met andere woorden, beschermende portefeuille van effecten is samengesteld uit documenten waarvan de bedoelde cursus wordt gekenmerkt door relatieve onbetrouwbaarheid. Zo'n portfolio is in de regel laagproductief.

Contragewicht tegen deze aanpak is agressief effectenportefeuille Is een bepaalde reeks verworvendocumenten waarvan de eigenaar in zijn houding een sterke tariefverhoging verwacht. Dergelijke verwachtingen zijn echter alleen voorspelbaar, dus de vorming van een agressieve portefeuille brengt altijd serieuze risico's met zich mee. Het is noodzakelijk om te begrijpen dat hoe meer kans je hebt om snel geld te krijgen, hoe groter de kans is om in een illiquide zone terecht te komen.

evenwichtige effectenportefeuille - is een gevormde reeks effecten, die volgens de belegger rationeel betrouwbaarheid, liquiditeit en rentabiliteit combineert.

De keuze van de strategie van de belegger wordt bepaald door de staatmarkt en zijn persoonlijke overtuigingen. De markt portfolio is een apart product. De belangrijkste uitgangspunten voor de portefeuille van de vorming maloriskovogo zijn als volgt. Dit is het principe van conservatisme (de risico's worden gedekt door inkomsten uit betrouwbare beleggingen en activa), het principe van diversificatie (de geschatte lage inkomen van de effecten kunnen worden gecompenseerd door hogere inkomsten aan de andere kant), het principe van voldoende liquiditeit (aandeel snel bewegende inkomen mag niet lager zijn dan een niveau dat voldoende is om high-courante verrichtingen).

Optimale effectenportefeuille bestaat uit dergelijke activa die worden gekenmerktminimaal risico vergeleken met andere soorten portefeuilles. De risicomaatstaf is de standaarddeviatie, die de kans op een afwijking van het rendementsniveau ten opzichte van de verwachte waarde kenmerkt. Risico en verwacht rendement zijn twee verplichte parameters van elke portefeuille.

Vandaag is de Russische effectenmarkt in volle ontwikkeling.redelijk snel. Nieuwe aandelenmarkten verschijnen, nieuwe effecten worden uitgegeven, het jaarlijkse volume aan transacties met hen neemt toe. In een dergelijke omgeving wordt het beleid van het vormen van een optimale portefeuille het meest redelijke gedrag. Er is een wiskundig model waarmee u de optimale portfoliostructuur kunt vinden. Hiermee kunt u het bedrag berekenen dat in de portefeuille moet worden geïnvesteerd. Het wiskundige model stelt u in staat om de procentuele verhouding tussen aandelen en verwachte inkomsten te zien.

Er zijn twee benaderingen voor de keuze van papers - dit is een technische en fundamentele analyse. De eerste is gerelateerd aan de studie van prijzen, de tweede - de algemene economische situatie.