Activa zijn langzaam realiseerbaar: een methodologie voor het analyseren van de solvabiliteit

In het proces van het analyseren van financiële en economischeindicatoren van de activiteiten van het bedrijf veel aandacht financiers kunnen langzaam draaiende activa van het bedrijf betalen. Waarmee kan het worden verbonden? Op deze vraag vindt u het antwoord in het artikel.

Waar worden de langzaam bewegende activa voor bepaald?

Wat zijn deze troeven van het bedrijf?

Activa - traag of een ander- worden in de meeste gevallen bepaald in de analyse van de economische activiteit van de onderneming. De belangrijkste bron van financiële gegevens in het geval van het oplossen van relevante problemen is de balans van het bedrijf. Het is gevormd op basis van reële economische indicatoren van het bedrijf, is goedgekeurd door het management en wordt beschouwd als een belangrijk onderdeel van de jaarrekening.

Alle vlottende activa die langzaam worden gerealiseerd ininclusief, worden geanalyseerd, in het bijzonder, om de belanghebbenden adequaat te beoordelen - in de eerste plaats, de eigenaren van het bedrijf, zakelijke kredietwaardigheid. De structuur van de activa van een onderneming beïnvloedt haar vermogen om tijdig aan haar verplichtingen te voldoen, inclusief leningbetalingen.

Overweeg de waarde van activalangzaam geïmplementeerd bij het beoordelen van de effectiviteit van het bedrijfsmodel van de onderneming. De volgende classificatie van het overeenkomstige type middelen van de organisatie zal ons helpen hun specificiteit te bestuderen.

Classificatie van bedrijfsactiva

Onder moderne financiers is de aanpak wijdverbreid, volgens welke activa worden ingedeeld in de volgende hoofdcategorieën:

• de meest liquide (de zogenaamde activa van de A1-groep);
• operationeel (A2);
• langzaam bewegende activa (A3);
• illiquide activa.

Beschouw hun details, evenals de verschillen tussen hen in meer detail.

Wat zijn de troeven van de A1-groep?

De relevante activa worden meestal toegewezencontanten die door de onderneming worden gehouden, evenals kortetermijninvesteringen. Beide typen activa worden in afzonderlijke lijnen van de balans opgenomen.

Het toewijzen van deze activa aan het meest haalbareDit is begrijpelijk: de fondsen van de onderneming kunnen op elk moment worden besteed om iets te kopen of dividenden uit te betalen aan ondernemers. Ze worden gekenmerkt door absolute liquiditeit. Op hun beurt zijn kortetermijnbeleggingen activa die een bedrijf op bijna elk moment kan verkopen aan andere bedrijfsentiteiten, en in sommige gevallen aan particulieren. Daarom kunnen ze ook met recht worden toegeschreven aan de meest haalbare bronnen.

Kenmerken van activa van de A2-groep

De volgende groep van activa is degene diegeclassificeerd als operabel. Deze omvatten traditioneel debiteuren van een organisatie, die moeten worden terugbetaald binnen 12 maanden vanaf het moment dat de balans of andere bron wordt gegenereerd, die wordt gebruikt bij de analyse van activa.

Deze middelen zijn voldoende sterk vloeibaar,Hoe snel ze kunnen worden geïmplementeerd, hangt echter in de eerste plaats af van de voorwaarden van de contracten waarvoor de vorderingen ontstaan, de voorwaarden voor de uitwisseling van financiële transacties tussen de partijen bij de transactie en de solvabiliteit van de verplicht gestelde partij.

Groep A3-activa

De volgende categorie bronnen is precies hetzelfde.activa zijn langzaam verhandelbaar, of die behoren tot de groep A3. Dergelijke artikelen omvatten traditioneel voorraden, evenals BTW, die onderworpen is aan terugbetaling door de staat.

Werkelijke liquiditeit van de betrokken activahangt in de eerste plaats af van de dynamiek van de consumentenvraag naar door de onderneming gefabriceerde producten. Tegelijkertijd kunnen in zijn structuur zowel zeer traag veranderende activa als goederen die worden gekenmerkt door goederen die worden gekenmerkt door een extreem hoge vraag, dus objectief worden onderworpen aan een hogere mate van liquiditeit - niet A1, maar zeer waarschijnlijk A2.

Daarom is het beschouwde type activa zinvol om te classificeren om extra redenen, en dit zal alleen de algehele efficiëntie van de analyse van de economische indicatoren van de onderneming verhogen.

Activa van de A3-groep onderhandelbaar: wat is hun specificiteit?

Het kan worden opgemerkt dat de 3activacategorieën worden traditioneel geclassificeerd als verhandelbaar. Ze worden gekenmerkt door een gemeenschappelijk kenmerk: het vermogen om hun structuur te veranderen in het kader van bepaalde productiecycli.

Hoe snel zal worden geïmplementeerdvlottende activa worden grotendeels bepaald door de effectiviteit van de marketingstrategie van de onderneming. Het gebeurt dat de activa, die langzaam worden gerealiseerd in het kader van één verslagperiode, hun vraag in de markt nogal sterk veranderen. Dergelijke patronen kunnen cyclisch van aard zijn - bijvoorbeeld als we het hebben over seizoensgoederen of goederen die, vanuit het oogpunt van het bepalen van de verkoopprijs, sterk afhankelijk zijn van schommelingen in de wisselkoers van de nationale valuta.

Activa van A4-groep

Een andere groep activa die dat kangeanalyseerd in het kader van de beoordeling van de effectiviteit van het model van de economische ontwikkeling van de onderneming, - moeilijk te implementeren. Deze omvatten vaak vaste activa, evenals debiteuren, die door de meldingsplichtige moeten worden betaald meer dan 12 maanden na de analyse van de bedrijfsindicatoren van de onderneming. Vaste activa omvatten vaste activa en andere middelen die door het bedrijf worden verkregen voor het organiseren van het productieproces.

De noodzaak om de betrokken activa te verkopen, komt feitelijk in de regel tot stand tijdens de liquidatie of reorganisatie van een onderneming tijdens een fusie of overname.

Dus we hebben geleerd wat er bestaatmiddelen van het type A3 zijn trage activa, andere waarden worden ingedeeld volgens de criteria die moderne financiers gemeen hebben. Het zal ook nuttig zijn na te gaan hoe de relevante activa kunnen worden gebruikt bij de analyse van de economische activiteit van de onderneming in de praktijk.

Activa in de analyse van economische indicatoren: de nuances

Behandeling van activa in de context van de analyseindicatoren van economische activiteiten van de organisatie kunnen alleen worden uitgevoerd als ze worden vergeleken met indicatoren die de waarde van bepaalde verplichtingen van het bedrijf kenmerken. Ze kunnen ook worden geclassificeerd op basis van verschillende criteria. Er zijn dus verplichtingen:

• de meest urgente (verplichtingen P1);
• korte termijn (П2);
• lange termijn (P3);
• permanent (P4).

De eerste zijn die verplichtingen dieHet is wenselijk om binnen 3 maanden terug te betalen. Aan de tweede - verplichtingen, die moeten worden gecompenseerd in de periode van 3 maanden tot 1 jaar. Langlopende schulden gaan uit van terugbetaling over een periode langer dan 1 jaar. Permanente passiva zijn met name het toegestaan ​​kapitaal van de onderneming, ingehouden winsten, inkomsten voor toekomstige perioden.

Hoe worden trage en andere activa geanalyseerd in vergelijking met de waarde van passiva? We bestuderen deze kwestie in meer detail.

Activa en passiva in de analyse van de balans: de nuances

Bij financiers is een aanpak wijdverbreid, volgens welke de balans van een organisatie als volledig liquide wordt beschouwd als:

• activa van het type A1 zijn groter dan of gelijk aan de passiva van het type P1;
• middelen van het type A2 komen op hun beurt overeen met de omvang of overschrijden verplichtingen P2;
• de traaglopende activa zijn niet langer dan de langlopende schulden;
• illiquide activa die minder of gelijk zijn aan permanente verplichtingen.

Als de waargenomen verhoudingen worden gehaald, kan de belegger of een andere geïnteresseerde persoon, zoals een geldschieter, de doeltreffendheid van de onderneming in hoge mate evalueren.

Het kan worden opgemerkt dat in het geval het waargenomen echterde eerste 3 ratio's, de 4e zal ook worden vervuld, en dit betekent dat de onderneming over voldoende werkkapitaal beschikt om een ​​zeer hoge financiële stabiliteit te verkrijgen. Als de eerste drie ratio's in de loop van de financiële analyse van activa en passiva-indicatoren niet worden waargenomen, kan dit erop wijzen dat het managementmodel van de onderneming niet erg effectief is en het saldo wordt gekenmerkt door een lage liquiditeit.

Echter, het feit dat, bijvoorbeeld, langzaamhet saldo van de realiseerbare activa consistent is, hoeft niet noodzakelijkerwijs te betekenen dat de resterende middelen van het bedrijf voldoende zijn. In de regel vervangt het ene type activum in de loop van het productieproces het andere niet, tenzij het natuurlijk gaat om de kostprijsberekening van middelen.

Verhouding tussen activa en passiva: de nuances

Er zijn andere formules om de effectiviteit van het productiemodel van de onderneming te evalueren.

Dus, het kan omschreven worden alszeer effectief als het bedrag van de verplichtingen van P1 en P2 minder is dan A1-activa. De solvabiliteit van een onderneming kan op haar beurt worden geraamd op een hoog niveau als de som van de verplichtingen P1 en P2 kleiner is dan de som van de activa A1 en A2.

Maar als het tegendeel waar is, daner is een hoeveelheid die resulteert uit de toevoeging van indicatoren P1 en P2, groter dan die verkregen door optelling van A1 en A2, maar minder dan de som van indicatoren A1, A2 en A3, de solvabiliteit kan worden gekarakteriseerd als aanvaardbaar in normale marktomstandigheden. In het geval van een crisis heeft het bedrijf mogelijk al problemen met serviceverplichtingen.

Als de som van de indicatoren A1, A2 enA3 is minder dan die wordt gevormd als gevolg van het toevoegen van verplichtingen P1 en P2, vervolgens kan het bedrijfsontwikkelingsmodel als ineffectief worden beoordeeld op basis van het feit dat een bedrijf met een grote waarschijnlijkheid problemen zal ondervinden bij het aflossen van schulden als gevolg van activa.

overzicht

Dus we hebben gekeken naar wat de principes zijn.classificatie van activa van de onderneming, evenals wat de betekenis van hun analyse is. Slow-moving assets omvatten voornamelijk voorraden van een bedrijf, btw-aftrek en andere middelen die worden gekenmerkt door vergelijkbare omzetindicatoren. Tegelijkertijd is het zinvol om een ​​aanvullende classificatie van het overeenkomstige type activa uit te voeren, omdat hun liquiditeit aanzienlijk kan variëren, op basis van de kenmerken van de vraag naar een bepaalde grondstof. En het kan bijvoorbeeld afhankelijk zijn van de seizoensfactor.

Bij het analyseren van de effectiviteit van het productiemodelEnterprise-middelen zoals A1, A2 en andere vlottende activa, langzaam gerealiseerd onder hen, is het zinvol om te overwegen in de context van vergelijking met de waarde van de verplichtingen van het bedrijf. Over het algemeen is het overschrijden van de eerste en tweede ronde welkom. Indien dit echter het geval is, wordt verondersteld dat de niet-realiseerbare activa van het type A4 minder dan vaste verplichtingen zijn - die die zijn geclassificeerd als verplichtingen P4.